The paper examines the relationship between the defence expenditures and political instability and economic growth in Nigeria. Crucial growth effects of defence expenditures can only be traced after controlling the interaction of the intensity of threats (PI) with defence expenditures. This is accomplished by adding a constructed measure of defence expenditure and political instability to conventional growth regressions. The variables used in this study are: GDP as proxy for economic growth, defence expenditure, arms imports, and political instability index. The study adopts the robust Toda and Yamamoto (1995) dynamic Granger causality test. The findings reveal that the interaction of defence expenditures and political instability causes economic growth in Nigeria, while frequent political instability hampers its economic growth. Thus, Nigeria should provide more solid defence structure to deter sabotage subversion and terrorism.
У статті проведено оцінювання взаємозв"язку між видатками на оборону, політичною нестабільністю та економічним зростанням Нігерії. Суттєвість такого впливу можна відстежити через взаємозв"язок між інтенсивністю загроз стабільності та витратами на оборону від них. Дана залежність врахована при побудові стандартних регрес&ій. У дослідженні використано такі змінні: ВВП як мірило економічного зростання, видатки на оборону, імпорт озброєння та індекс політичної нестабільності. Для аналізу змінних застосовано тест Грейнджера на каузальність у версії Тода-Ямамото. Результа&ти тестування виявили, що взаємозв"язок між політичною нестабільністю та видатками на оборону впливає на економічний розвиток Нігерії. Уряду країни варто посилити структуру оборонного сектору з метою боротьби із саботажами та тероризмом.