Сучасні умови розвитку міжнародних ринкових відносин та участь у світових глобалізаційних процесах зумовлюють необхідність зміцнення грошово-кредитної системи, підвищення ефективності використання інструментів монетарної політики для посилення їхнього впливу на структуру перебудови й подальший розвиток економіки. У процесі стрімкого розвитку інформаційних технологій щодня з"являються нові інструменти управління економікою, до яких зараховують й електронні гроші. Поява нових видів фінансових інструментів, таких як криптовалюти, зумовлена процесом глобалізації на фінансовому ринку. Мета роботи полягає у виявленні та моделюванні взаємовпливу дохідності показників, порівнюючи динамічні характеристики ринку криптовалют із деякими традиційними і широко застосовуваними фондовими індексами, зважаючи на інші фактори, наприклад кризову світову ситуацію.
Modern conditions for the development of international market relations and participation in world globalization processes necessitate strengthening the monetary and credit system, increasing the effectiveness of the use of monetary policy tools to enhance their influence on restructuring and further development of the economy. In the rapid advance of information technologies, new economic management tools&, including electronic money, appear every day. The emergence of new types of financial instruments, such as cryptocurrencies, is due to globalization in the financial market. The work aims to identify and model the mutual influence of indicators" re&turns, comparing the dynamic characteristics of the cryptocurrency market with some traditional and widely used stock indices, taking into account other factors, for example, the global crisis situation. It was established that three powerful stock i&ndices (S&P 500, Dow Jones, NASDAQ Composite) show a low level of interdependence of volatility evolutions with cryptocurrencies. However, the WLMC construction proved Bitcoin"s dependence on leading stock indices on all scales during 2020-2021. Also&, WLMC"s high performance on the first 100-day period (January-April 2020) and a two-week scale during November 2021 - January 2022 are in the combination of cryptocurrencies with the S&P 500 stock index. The created VAR models demonstrate positive i&nterdependence between Bitcoin and the S&P 500. The study of the ensemble of time series showed that at times of disturbances, resonant phenomena manifest in the behavior of returns of stock indices and cryptocurrencies. The leading role is played by& the S&P 500 stock index, while the similar behavior of Bitcoin is manifested indirectly.
З 31.12.2014 по 01.03.2015 Наукова бібліотека читачів не обслуговує.
